本书是作者主持的教育部人文社科研究基金项目和湖北省社科基金项目的最终成果。本书以经济主体对风险分担的需求作为研究的出发点，探讨在信息不对称的合约交易背景下，“风险分担”和“提供激励”双重目标之间的冲突和权衡，提出优化风险配置的基本准则，分析影响风险配置最优选择的背景因素，据此解释风险配置的多种合约安排和交易结构并存的理论根源，为现实经济生活中庞大复杂的金融风险配置机制构造了具有统一内在逻辑的分析框架。在风险配置基本理论的研究基础上，本书对风险配置的各个层级展开具体研究：在风险初级配置层面，各类融资合约的风险分配规则各具特色，其风险分担效应和激励效应各有侧重；在风险再配置层面，各种风险转移工具在风险拆分、交易结构和运作成本等方面各有不同。基于对风险配置各层面的分析，本书从金融体系风险配置机制发展的历史视角，归纳其演进轨迹和趋向，评价风险配置方式创新的正面贡献，同时，剖析风险转移的负面效应及其在次贷危机形成和扩散中扮演的角色，反思风险转移机制的内在脆弱性和监管失灵，探讨监管改进的方向。以发达国家的经验教训为参照，分析中国金融体系中风险分配失衡的潜在问题，对我国构建完备和有效率的金融风险配置机制提供建议。本书适合高等院校经济管理类专业的教师与研究生、商业银行等金融机构从业人士阅读。